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Subcategorías

OBJETIVOS

General

Capacitar a los participantes en la implementación de las distintas técnicas para determinar el portafolio óptimo de inversión maximizando la rentabilidad y minimizando el riesgo.


Específicos

Presentación de técnicas y criterios de análisis dentro de la aplicación de las  escuelas  fundamentalista y técnica, a fin de  tomar decisiones óptimas de inversión.


CONTENIDO

Sesión N° 1: Proceso de análisis para invertir en una acción - Renta variable I - dividendos

Comentarios y ejemplos de oportunidades de inversión.

Proceso de análisis para invertir en una acción

Definición de una acción, tipos de acciones, entrega de dividendos.

                                                                                                          

Sesión N° 2: Renta variable II - Indicadores bursátiles

Indicadores de una acción (PER, índice de lucratividad, frecuencia de negociación, monto negociado, capitalización bursátil, etc).

Reportes de acciones (lectura de Diario Gestión, invertia, bvl, etc).

Renta fija: bonos, depósitos a plazo, etc (como alternativas de inversión en épocas de crisis y para reducir el riesgo de un portafolio de inversión).

                                                                                                          

Sesión N° 3: Análisis económico y sectorial - Escuela Fundamentalista I 

Definición. Análisis del Sistema Político-Social. Análisis de la actividad macroeconómica. Análisis Sectorial – Empresa.

Análisis de bolsa de productos (y lectura del diario gestión en relación a bolsa de productos).

Información cualitativa de las empresas.


Sesión N° 4: Escuela Fundamentalista II - Escuela Técnica I

Análisis de ratios de rentabilidad de la empresa (márgenes, ROE, ROA)

Valor con fundamento de una acción

Análisis e interpretación de research de los bancos

Escuela técnica: La Teoría de Down. Líneas de Soporte y Resistencia. Gráficas y su Interpretación (líneas, barras, velas japonesas, etc.). Líneas de Soporte y Resistencia. Gráficas y su Interpretación (líneas, barras, velas japonesas, etc.)


Sesión N° 5: Escuela Técnica II - Otras alternativas de inversión y estrategias de inversión

Figuras de reversión y continuación: Gaps, Triángulos, Planos, Cuñas, Gaps, Doble y Triple Techo, hombro cabeza hombro, etc.

Indicadores Estadísticos: PRECIOS (Medias Móviles, R.S.I., MACD, Momentum, otros). VOLUMEN (OBV,   Volumen Acumulation, otros).

Inversión en Fondos Mutuos y ETF´s

Consolidación del lo aprendido en el curso para determinar estrategias para inversión en el corto, mediano y largo plazo.

Las clases requieren el uso de calculadora científica y que el alumno asista todas las clases con el Diario Gestión del día.


Se entregará certificado de participación.

Profesor:

Victor Nakama Teruya

Administración de Empresas UNMSM

Estudios Maestría en Finanzas – Universidad del Pacífico

Manager del fondo GlobalStone Investment Fund (Portafolio privado de inversiones).

Profesor de Finanzas ADEX y consultor de empresas exportadoras.

Profesor de Bolsa de Valores ISIL.

OBJETIVOS

General

Capacitar a los participantes en los conocimientos que todo profesional

en finanzas debe tener al gestionar una empresa que incluye una fuerte

base teórica, la aplicación práctica y la experiencia en el tema.

Específicos:

Lograr adquirir las siguientes competencias.

  • Conocimientos teóricos: A través de las clases presenciales,

          lecturas y material de refuerzo.

  • Aplicación práctica: A través de solución de casos, el cual el

          participante desarrollará junto con el facilitador. Se aplicará el

          método del caso para resolver los problemas de empresas reales.

  • Experiencia: Transmisión de experiencias de casos reales para que

          el participante pueda absorber saberes previos.

CONTENIDO

Tema N° 1: Contabilidad financiera

Elaboración de la información contable y financiera básica para la

evaluación y toma de decisiones propias de empresas.

Ciclo contable y entendimiento del impacto de cada transacción tanto

a nivel de resultados, efectivo y situación económica - financiera de la

empresa.

Tema N° 2: Análisis financiero avanzado

Análisis de estados financieros.

Método práctico para realizar análisis financiero (margen x rotación x

apalancamiento).

Casos reales de análisis financiero para detectar problemas de liquidez,

gestión, endeudamiento y/o rentabilidad y cómo solucionarlos.

Tema N° 3: Tributación

Aplicación de las principales normas tributarias peruanas, así como la

previsión, tratamiento y subsanación de su incumplimiento en las

empresas.

Principales errores que se cometen en el manejo tributario/ contable y

las multas más comunes.

Tema N° 4: Gestión de créditos y cobranzas

Marco conceptual de los créditos y cobranzas en el Perú, identificación

y cuantificación de los riesgos, política de créditos en los bancos y las

empresas (diferenciación), política de cobranzas, evaluación del riesgo

crediticio, análisis financiero y no financiero para la decisión de

otorgamiento de créditos, tipos de garantías, el proceso de cobranza,

etapas de la cobranza y la refinanciación del crédito y el seguro de

crédito.

Tema N° 5: Derivados financieros

Marco teórico de los derivados financieros: forwards, opciones, swaps.

Derivados financieros en el Perú. Proceso operativo.

Casos reales de aplicación de forwards.

Tema N° 6: Costo del capital

Costo real neto del financiamiento bancario (kd), costo del capital del

accionista (COK), costo del capital de las empresas (WACC). Modelo

de betas de Damodaran y utilización en casos reales.

Tema N° 7: Valorización de empresas

Modelo de flujo de caja descontado para valorizar empresas. Beta

apalancado y desapalancado. El economic value Added (EVA) y el

Market Value Added (MVA).

Casos reales de valorizaciones realizadas por GlobalStone.

Se entregará certificado de participación